Vigilanza - Giurisprudenza

Con la sentenza in commento la Suprema Corte interviene nuovamente in tema di accertamento dell’illecito in materia di intermediazione finanziaria, da cui far decorrere il termine a disposizione della Consob per la notifica della sanzione.

Banca e Finanza Vigilanza

Durata dell’attività istruttoria e contestazione delle sanzioni da parte della Consob

27 Giugno 2016

Gabriele Magrini, Dottore di ricerca in diritto pubblico dell’economia, Sapienza Università di Roma

[ Cassazione Civile, Sez. II, 3 maggio 2016, n. 8687 ]

Con la sentenza in commento la Suprema Corte interviene nuovamente a definire la portata dell’art. 14, co. 2, l. n. 689/1981 con riferimento alle sanzioni irrogate in materia di intermediazione finanziaria dalla Consob al fine di determinare la corretta individuazione

Banca e Finanza Vigilanza

L’inosservanza dei doveri di informazione-vigilanza ex art. 149 TUF da parte dei sindaci legittima la comminatoria di una sanzione colposa in caso di illeciti degli organi vigilati

13 Giugno 2016

Alessia Benevelli

[ Cassazione Civile, Sez. I, 29 marzo 2016, n. 6037 – Pres. Nappi, Rel. Lamorgese ]

Con la sentenza in esame la Suprema Corte ha respinto il ricorso presentato dai sindaci di una società finanziaria che, lamentando violazione e falsa applicazione degli artt. 2403 e 2403 bis cc nonché degli artt. 8, 148 bis e 149

Banca e Finanza Vigilanza

Sanzioni Consob: decorrenza del termine per la contestazione degli addebiti e diritti di difesa

13 Giugno 2016

Avv. Vittorio Mirra, Dottorando di ricerca in Diritto ed Impresa, LUISS Guido Carli, Roma, Cultore della materia in Diritto dei mercati finanziari, LUISS Guido Carli, Roma

[ Cassazione Civile, Sez. II, 4 aprile 2016, n. 6738 ]

Il presente contributo è frutto esclusivo delle opinioni personali dell’autore, che non impegnano in nessun modo l’Istituto di appartenenza.

Banca e Finanza Vigilanza

Giudizio di colpevolezza degli esponenti aziendali per mancata informativa sulle criticità del sistema di controllo in vista della quotazione

31 Maggio 2016

Avv. Vittorio Mirra, Dottorando di ricerca in Diritto ed Impresa, LUISS Guido Carli, Roma, Cultore della materia in Diritto dei mercati finanziari, LUISS Guido Carli, Roma

[ Cassazione Civile, Sez. II, 16 maggio 2016, n. 9957 ]

Il presente contributo è frutto esclusivo delle opinioni personali dell’autore, che non impegnano in nessun modo l’Istituto di appartenenza

Banca e Finanza Vigilanza

La delibera con cui l’intermediario rinuncia all’obbligatoria azione di regresso ex art. 195, comma 9 TUF è nulla per violazione dell’art. 1418 c.c.

27 Maggio 2016

Alessia Benevelli

[ Cassazione Civile, Sez. L, 31 marzo 2016, n. 6255 ]

Con la sentenza in oggetto la Suprema Corte ha confermato l’orientamento intrapreso con la SU n. 20929/2009 in tema di obbligatorietà, ex art. 195, comma 9, TUF, da parte dell’intermediario finanziario, dell’azione di regresso nei confronti del soggetto responsabile. A

Banca e Finanza Vigilanza

La natura permanente dell’illecito non esclude l’operatività del termine di contestazione di cui all’art. 14 l. 689/1981 ai provvedimenti sanzionatori emessi dalla Banca d’Italia

4 Maggio 2016

Dott. Gabriele Magrini, Dottore di ricerca in diritto pubblico dell’economia, Sapienza Università di Roma

[ Cassazione Civile, Sez. II, 24 marzo 2016, n. 5868 – Pres. Bucciante, Rel. Cosentino ]

Con la sentenza in commento la Suprema Corte interviene in tema di tempestività della contestazione dei provvedimenti sanzionatori emessi dalla Banca d’Italia ai sensi dell’art. 145 del t.u.b., statuendo che la natura permanente dell’illecito non esclude l’operatività del termine di

Banca e Finanza Vigilanza

Anche dopo la sentenza Grande Stevens, il principio di retroattività della lex mitior non si applica alle sanzioni amministrative ex art. 191 tuf

13 Aprile 2016

Ugo Malvagna

[ Cassazione Civile, Sez. I, 02 marzo 2016, n. 4114 – Pres. Forte – Rel. Terrusi ]

Nel caso di sanzioni amministrative nei confronti dello sponsor di un’offerta al pubblico, dovute a omissioni informative nel prospetto, è da escludersi l’applicazione retroattiva della lex mitior entrata in vigore successivamente al fatto commesso. È infatti escluso che un simile

Banca e Finanza Vigilanza

I principi CEDU della sentenza Grande Stevens non si applicano alle sanzioni Banca d’Italia per carenze del CdA nell’organizzazione e nei controlli interni

22 Marzo 2016

[ Cassazione Civile, Sez. II, 24 febbraio 2016, n. 3656 ]

Con sentenza n. 3656 del 24 febbraio 2016 la Cassazione ha affermato come i principi espressi dalla Corte Europea dei Diritti Umani nella sentenza del 4 marzo 2014 (caso Grande Stevens ed altri c. Italia), la quale ha affermato il

Banca e Finanza Vigilanza

Opposizione a sanzioni Consob: legittimazione dei funzionari aziendali in caso di provvedimento emesso esclusivamente nei confronti della società o dell’ente

15 Marzo 2016

Davide Camasi, dottorando presso Leiden Law School

[ Cassazione Civile, Sez. II, 26 novembre 2015, n. 24140 ]

Con la pronuncia in oggetto, la Suprema Corte, analizzando il tema dell’opposizione a sanzioni Consob, ha confermato l’orientamento già espresso dalle Sezioni Unite con la sentenza n.

Banca e Finanza Vigilanza

Adeguata verifica della clientela: ultimi orientamento della Corte di Giustizia UE

11 Marzo 2016

[ Corte di Giustizia dell’Unione europea, Sez. V, 10 marzo 2016, causa C-235/14 ]

Con sentenza del 10 marzo 2016, causa C-235/14, la Quinta Sezione della Corte di Giustizia dell’Unione europea ha affermato i seguenti principi in materia di obblighi antiriciclaggio di adeguata verifica della clientela.

Banca e Finanza Vigilanza

Sanzioni amministrative Consob: ai fini dell’accertamento della violazione, il dies a quo tiene conto delle necessarie attività valutative della Commissione

10 Marzo 2016

Avv. Vittorio Mirra, Dottorando di ricerca in Diritto ed Impresa, LUISS Guido Carli, Roma, Cultore della materia in Diritto dei mercati finanziari, LUISS Guido Carli, Roma

[ Cassazione Civile, Sez. II, 16 febbraio 2016 n. 2955 ]