Format: 2020-08-10
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Fiscalità
21/02/2014

L’ultima (?) chiamata per i capitali all’estero: linee guida, opportunità e aspetti critici della recente normativa italiana in tema di “voluntary disclosure”

Francesco Bonichi e Giulia Abruzzese, Allen & Overy

Il tema dei capitali “illegittimamente” detenuti all’estero occupa da tempo le agende del confronto politico nazionale; dopo aver, in più battute, sperimentato la strada dei condoni e dei c.d. scudi fiscali, la procedura di collaborazione volontaria (o voluntary disclosure...

Servizi bancari e finanziari
20/02/2014

MiFID 2 e MIFIR, recenti sviluppi

Grazia Bonante e Michela Gallicchio, Freshfields Bruckhaus Deringer LLP

La Direttiva 2004/39/CE in materia di mercati degli strumenti finanziari (MiFID) comunemente nota con l’acronimo (Market in Financial Instruments Directive) imponeva il recepimento negli Stati membri entro il 1 novembre 2007 e prevedeva una sua prima revisione con riferimento a talune materi...

Usura
19/02/2014

Usura e interessi di mora: dalla computabilità alla rilevanza

Avv. Fabio Civale, Zitiello e Associati Studio Legale

Sommario: 1. Il tema di indagine. 2. La posizione della Banca d’Italia e del Ministero dell’Economia e delle Finanze. 3. Le posizioni dell’Arbitro Bancario e Finanziario. 4. La posizione della giurisprudenza. 5. Computabilità e rilevanza degli interessi di mora ai fini usu...

Crisi d’impresa
18/02/2014

La finanza ponte nei concordati uccisa da un emendamento?

Fabrizio Dotti e Andrea Sparano, Simmons & Simmons

L’emendamento alla legge di stabilità Un emendamento approvato dalla Camera (il comma 3-quater dell’art. 11) al disegno di legge di conversione del decreto-legge “destinazione Italia”, ha stabilito un singolare principio, trasformando la prededuzione nei preconcord...

Derivati
17/02/2014

L’impatto del regolamento Emir sui contratti derivati in corso e futuri: considerazioni di un tecnico dall’evidenza empirica

Dott. Ivan Fogliata

1. Le premesse Il 16 agosto 2012 è entrato in vigore - in Italia e in ogni Paese dell’Europa il Regolamento EMIR - European Market Infrastructure Regulation (Regolamento UE n. 648/2012 sugli strumenti derivati OTC, le controparti centrali e i repertori di dati sulle negoziazioni), l...

Crisi d’impresa
10/02/2014

Sorte dei creditori non aderenti ad un accordo di ristrutturazione omologato in caso di successivo fallimento del debitore

Fabrizio Dotti e Azzurra Camillieri, Simmons & Simmons

L’accordo di ristrutturazione dei debiti, stipulato dall’impresa in crisi con creditori che rappresentano almeno il 60% dei crediti ed omologato dal Tribunale (come previsto dall’art. 182 bis della legge fallimentare), è divenuto negli ultimissimi anni di frequente uso, gr...

Antiriciclaggio
05/02/2014

Le iniziative degli organismi internazionali più importanti attivi nella lotta al riciclaggio e al finanziamento del terrorismo. Focus sugli sviluppi della normativa AML nell’area MENA. Case study: Giordania

Barbara Bandiera, Avvocato presso lo Studio Legale Riolo Calderaro Crisostomo e Associati (Milano, Italia), e Arianna Barilaro, Legal Advisor presso M.T. Dabit and Associates - International Law Firm (Amman, Giordania)

Sommario1: 1. I fenomeni di riciclaggio e di finanziamento del terrorismo e della proliferazione di armi di distruzione di massa – 2. Il GAFI – 3. L’Unione europea – 4. Il Gruppo Egmont – 5. Il Consiglio d’Europa – 6. La Banca Mondiale e il Fondo Monetario...

Antiriciclaggio, Crowdfunding
27/01/2014

Crowdfunding e antiriciclaggio

Silvia Colombo, Jenny.Avvocati

Il 2013 si è chiuso con la diffusione da parte della Banca d’Italia di dati allarmanti con riguardo alla contrazione del credito. In particolare, i prestiti alle imprese non finanziarie sono diminuiti del 5,2%, corrispondente a 50,2 miliardi di euro, con un’esponenziale cresci...

Finanza
23/01/2014

Il Decreto Destinazione Italia: alcune riflessioni in tema di cartolarizzazioni

Emiliano Conio e Francesco Lombardo, Freshfields Bruckhaus Deringer LLP

Sintesi Tante novità e qualche area grigia da non sottovalutare: forse questo potrebbe ritenersi il risultato del nuovo Decreto Destinazione Italia (d.l. 145/2013) che, all’articolo 12 ha, tra le altre cose, introdotto modifiche rilevanti alla legge sulla cartolarizzazione. Un tema ...

Antiriciclaggio
22/01/2014

La disciplina antiriciclaggio per i promotori. Disposizioni attuative in materia di adeguata verifica della clientela da parte dei promotori finanziari (ai sensi dell’art. 7, comma 2, D. Lgs 21/11/07, n. 231 e ss.mm.).

Giuseppe G. Santorsola, Professore Ordinario di Corporate Finance e Corporate & Investment Banking Università Parthenope di Napoli

1. Premessa ed evoluzione del quadro normativo di riferimento Nell’attesa di nuove soluzioni comunitarie di ulteriore armonizzazione, la disciplina antiriciclaggio in campo nazionale amplia il proprio perimetro di influenza coinvolgendo in modo “attivo” un numero sempre maggior...