Format: 2019-01-17
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Controlli interni e gestione dei rischi, Corporate governance
29/10/2018

Linee guida EBA sulla Internal Governance: il ruolo del Board, del Risk Committee e della Risk Management Function

Luca Galli, Partner, Luca Ceccarelli, Senior Manager, EY

Le linee guida EBA in materia di Internal Governance (i.e. “EBA Guidelines on Internal Governance under Directive 2013/36/EU”, nel seguito, più brevemente, “Linee Guida”), pubblicate il 26 settembre 2017 e recentissimamente entrate in vigore (1° luglio 2018), si inserisc...

Antiriciclaggio
25/10/2018

Antiriciclaggio: i recenti orientamenti sul contrasto al riciclaggio dei proventi derivanti dal traffico di esseri umani

Giampaolo Estrafallaces, Consigliere senior della Banca d’Italia

Le opinioni espresse non impegnano l’Istituto di appartenenza.   SOMMARIO: 1. Premessa - 2. Riciclaggio, finanziamento del terrorismo e proventi del traffico di esseri umani - 3. Il recente report del FATF-GAFI - 3.1. Il traffico di esseri umani per finalità di sfruttamento sessuale - 3....

Capital markets
22/10/2018

La quotazione delle PMI su AIM Italia

Francesco Mocci e Giacomo Chieregato, Studio Legale Zitiello e Associati

1. Introduzione: le politiche di sostegno delle PMI L’attuale contesto normativo si connota per la convergenza di politiche sia comunitarie che nazionali verso misure di sostegno e sviluppo delle piccole e medie imprese. In ambito europeo, la direttiva 2014/65/UE (di seguito, “MiFID 2&rd...

Assicurazioni
17/10/2018

Prima lettura delle novità introdotte dal Regolamento IVASS sul governo societario delle imprese e dei gruppi assicurativi

David Marino e Chiara Cimarelli, DLA Piper

1. Genesi, obiettivi e ambito di applicazione del Regolamento 38 - Termine di adeguamento alle nuove disposizioni Il 3 luglio 2018 Ivass ha emanato il regolamento n. 38 in materia di governo societario delle imprese e dei gruppi (di seguito il “Regolamento 38”) in attuazione degli artico...

Antiriciclaggio, FinTech
11/10/2018

Monete virtuali e antiriciclaggio: terreni dai confini incerti

Sabrina Galmarini, Partner e Responsabile del Team Regulatory, Claudio Saba, Trainee, Isabella Frisoni, Trainee, La Scala Società tra Avvocati

1. I rischi delle criptovalute La diffusione e l’utilizzo della valuta virtuale (o “criptovaluta”) sono connaturati con il tema del riciclaggio e del finanziamento del terrorismo, circostanza che ha destato sin dall’origine non poche preoccupazioni nelle Autorità. In pa...

NPL
09/10/2018

La gestione delle non-performing e forborne exposures nelle nuove Linee Guida EBA in consultazione

Federico Callegaro, Cultore di Jus Commerciale presso l'Università di Verona

Applicabilità e finalità delle Guidelines L’Autorità Bancaria Europea (EBA), facendo anche seguito alle considerazioni svolte dal Consiglio Europeo[1] in un Action Plan del luglio 2017, ha predisposto e presentato per la Consultazione il documento “Draft Guidelines on management of no...

Fiscalità, Gestione collettiva del risparmio
04/10/2018

L’applicazione della disciplina CFC nei confronti degli OICR non residenti nello Schema di Decreto Legislativo di recepimento della Direttiva ATAD

Luca Rossi e Antonio Privitera, Studio Tributario Associato Facchini Rossi & Soci

1. Premessa Il presente scritto si propone di fornire talune prime considerazioni relativamente alle specifiche disposizioni contenute nella disciplina CFC per gli “organismi di investimento collettivo del risparmio non residenti”, come modificata dallo Schema di Decreto Legislativo (nel...

Alternative Dispute Resolution, Servizi bancari e finanziari
26/09/2018

Arbitro per le Controversie Finanziarie: primi bilanci e prospettive future del nuovo sistema di risoluzione alternativa delle dispute finanziarie

Avv. Mariafrancesca De Leo, partner, Avv. Andrea Troianiello, associate, Dott.sa Giulia Pandini, trainee, Financial Services Disputes & Investigations, Eversheds Sutherland

In poco più di un anno e mezzo, l’Arbitro per le Controversie Finanziarie (di seguito anche l’“ACF”o l’“Arbitro”) – il sistema di risoluzione alternativa delle controversie istituito presso la Consob e in funzione dal 9 gennaio 2017 – ha conquis...

Market abuse
24/09/2018

L’adeguamento della normativa nazionale alle disposizioni europee sugli abusi di mercato (MAR)

Prof. Avv. Paolo Valensise, Avv. Andrea Sacco Ginevri, Avv. Irene Bui, dipartimento società quotate, corporate governance e capital markets, Chiomenti

1. Premessa In data 14 settembre 2018 è stato pubblicato in Gazzetta Ufficiale il d.lgs. 10 agosto 2018, n. 107 (il “Decreto Legislativo”), recante “Norme di adeguamento della normativa nazionale alle disposizioni del regolamento (UE) n. 596/2016, relativo agli abusi di mercato e...

Concordato preventivo, Crisi d'impresa, Fiscalità
21/09/2018

Dalla transazione fiscale al trattamento dei crediti tributari e contributivi: analisi dei principali chiarimenti dell’Amministrazione finanziaria sul nuovo art. 182-ter della Legge Fallimentare

Silvia Barba, Gianni, Origoni, Grippo, Cappelli & Partners

1. Premessa Con circolare del 23 luglio 2018, n. 16/E (“Circolare”), l’Agenzia delle Entrate ha fornito i primi chiarimenti sulle modifiche che hanno interessato la disciplina nazionale del trattamento dei crediti tributari e contributivi, contenuta nel novellato art. 182-ter del r...