EBA ha avviato una consultazione sulle modifiche agli ITS (Norme tecniche di attuazione) relativi alla raccolta dati per l’esercizio di benchmarking del rischio di mercato del 2027.
In particolare, gli ITS disciplinano il benchmarking dei modelli interni e l’approccio standardizzato per il rischio di mercato per l’esercizio del 2027.
Gli ITS sono stati elaborati in adempimento al mandato di cui all’art. 78 della CRD (Direttiva 2013/36/UE).
Le modifiche attualmente proposte mirano a garantire che il quadro di riferimento per il benchmarking rimanga allineato al quadro normativo in evoluzione, fornendo al contempo agli istituti e alle autorità di vigilanza un tempo adeguato per prepararsi all’attuazione dei prossimi requisiti in materia di rischio di mercato.
Le modifiche proposte includono:
- l’aggiornamento del quadro di riferimento per l’ampliamento dell’ambito di applicazione dell’esercizio di benchmarking del rischio di mercato agli istituti che applicano l’approccio standardizzato alternativo (ASA) del CRR 3, indipendentemente dal fatto che utilizzino o meno un modello interno
- la ripresa della raccolta dati secondo l’approccio del modello interno (IMA) del CRR 2
- il rinvio dell’esercizio di benchmarking del 2027 alla seconda metà del 2027
- il rinvio della raccolta dei dati nell’ambito dell’approccio alternativo al modello interno (AIMA) del CRR 3, data l’incertezza relativa alla sua effettiva implementazione
- la riorganizzazione e la razionalizzazione dei modelli di reporting del rischio di mercato.
La consultazione in oggetto aggiorna le informazioni da raccogliere per l’esercizio di benchmarking del rischio di mercato del 2027.
Le modifiche proposte – benché numerose – sono principalmente di natura tecnica e operativa. Alcune di esse, come la ripresa del reporting CRR2-IMA, ripristinano i requisiti di reporting esistenti, mentre altre introducono aggiornamenti incrementali al quadro normativo, tra cui la riorganizzazione dei modelli di segnalazione.
Le modifiche tengono conto anche dell’applicazione, a decorrere dal 1° gennaio 2027, dell’atto delegato della Commissione europea sull’FRTB (Fundamental Review of the Trading Book). Inoltre, alcune delle modifiche proposte, tra cui i modelli CRR3-AIMA, sono già state oggetto di consultazione pubblica.
La consultazione, si precisa, si concluderà il 3 settembre 2026.
