L’Autorità europea delle assicurazioni e delle pensioni aziendali e professionali (EIOPA) ha pubblicato oggi il calcolo dell’Ultimate Forward Rate (UFR) applicabile dal 1° gennaio 2025.
Questo parametro, relativo alla metodologia per derivare le strutture a termine dei tassi di interesse privi di rischio (ovvero il tasso di riferimento da utilizzare per il calcolo della curva risk-free), rimarrà invariato al 3,30% per l’euro.
Per le valute diverse dall’euro, l’UFR non cambia per diciannove valute, per nove valute l’UFR diminuisce di 15 pb e per una valuta l’UFR aumenta di 15 pb.
La metodologia segue i principi stabiliti dal framework Solvency II, in particolare quelli che prevedono la stabilità nel tempo dell’UFR e una sua modifica solo in seguito a cambiamenti nelle aspettative di lungo termine.
I dettagli del calcolo dell’UFR per il 2025 sono disponibili nella relazione sul calcolo dell’Ultimate Forward Rate per il 2025, qui allegata.
L’UFR è stato calcolato in conformità alla metodologia di calcolo dell’UFR (RFR Technical Documentation – ANNEX E).
