ESMA ha pubblicato la propria relazione finale sulle aspettative di vigilanza per l’organo di gestione delle imprese vigilate direttamente dall’Autorità.
Un organo di gestione svolge un ruolo chiave nella supervisione di un’impresa di servizi finanziari, in quanto ne monitora la strategia aziendale e la gestione dei rischi corrispondenti.
ESMA ha definito 12 principi “di alto livello”, rivolti alle entità soggette alla vigilanza di ESMA e a quelle che intendono ottenere una licenza ESMA, al fine di promuovere il dialogo di vigilanza continuo tra ESMA e le entità soggette a vigilanza nel contesto dell’efficacia della loro governance e supervisione: ciascuno di essi funge da quadro generale e consente alle entità di elaborare approcci individuali su misura per le loro circostanze, in base alla loro natura, dimensione e complessità.
Sebbene rivolto principalmente alle entità attualmente soggette alla vigilanza di ESMA, il rapporto è rilevante anche per le entità che intendono richiedere la registrazione e l’autorizzazione di ESMA.
I principi espressi da ESMA per l’organo di gestione delle imprese dalla stessa direttamente vigilate, concernono:
- la responsabilità dell’organo di gestione
- la responsabilità dell’organo di gestione in caso di delega
- la necessità di un controllo efficace
- il c.d. “Tone to the top“
- il funzionamento dell’organo di gestione
- l’accesso all’organo di gestione da parte della funzione di controllo
- l’efficacia del reporting
- la conservazione dei registri
- l’efficacia della leadership
- la composizione dell’organo di gestione
- la verifica dell’efficacia dell’azione dell’organo di gestione
- la formazione ed il reclutamento
Come passo successivo, ESMA integrerà i 12 principi di alto livello nelle priorità di vigilanza nel corso del 2026.
