Obblighi informativi - Approfondimenti e novità

Giurisprudenza

In finanza, trasparenza è trasparenza del rischio

22 Settembre 2017

Daniele Maffeis, Ordinario di Diritto Privato nell’Università di Brescia

[ Corte di Giustizia dell’Unione Europea, Sez. II, 20 settembre 2017, C-186/16 ]

Il Regolamento UE c.d. PRIIPs, n. 1286/2014 del 26 novembre 2014 entrato in vigore il 31 dicembre 2016 recita, al primo <<considerando>>, che <<Agli investitori al dettaglio che ipotizzano di effettuare un investimento viene offerta una varietà sempre più ampia

Giurisprudenza

Banca e Finanza Servizi di investimento

Regime ante MiFID: obblighi informativi dell’intermediario in caso di operazione inadeguata

6 Settembre 2017

[ Cassazione Civile, Sez. I, 18 maggio 2017, n. 12544 – Pres. Ambrosio, Rel. Dolmetta ]

In conformità alle norme degli artt. 28, comma 2, e 29, comma 3, Regolamento Consob n 11522/1998, è obbligo dell’intermediario di indicare all’investitore tutte le specifiche ragioni che risultano idonee a rendere un’operazione di investimento inadeguata per lo stesso, ivi

Giurisprudenza

Banca e Finanza Servizi di investimento

Popolare di Vicenza: risarcibile il danno cagionato dalla violazione degli obblighi informativi e di valutazione di appropriatezza previsti per i prodotti finanziari illiquidi

15 Maggio 2017

Miriam Ghilardi, Trainee Lawyer presso Frau Ruffino Verna

[ Tribunale di Verona, 25 marzo 2017, n. 687 ]

La comunicazione Consob relativa al “dovere dell’intermediario di comportarsi con correttezza trasparenza e buona fede in sede di distribuzione di prodotti finanziari illiquidi” del 2009, sebbene sia un documento privo di diretta portata precettiva, è esplicativo degli obblighi di legge

Giurisprudenza

Banca e Finanza Servizi di investimento

Obblighi informativi: non sono sufficienti né la consegna del prospetto informativo né altre comunicazioni generiche e standardizzate

13 Aprile 2017

[ Cassazione Civile, Sez. I, 7 aprile 2017, n. 9066 ]

In tema di intermediazione finanziaria, al cliente deve essere fornita una informazione specifica e circostanziata sul prodotto finanziario oggetto della negoziazione, non essendo sufficienti, a tal fine, né la consegna del prospetto generale dei rischi degli investimenti in strumenti finanziari,

Giurisprudenza

Banca e Finanza Servizi di investimento

Esclusa la responsabilità della banca per danno da investimento se l’investitore si dichiara esperto e dispone di un notevole capitale investito

12 Aprile 2017

Brando M. Cremona, Trainee presso Linklaters LLP

[ Tribunale di Padova, 18 febbraio 2017 ]

È esclusa la responsabilità della banca per inadempimento contrattuale e dunque il risarcimento dei danni connessi alle perdite derivanti dall’investimento finanziario effettuato, qualora la parte si sia dichiarata esperta in materia di investimenti anche ad alto rischio, e disponga di

Giurisprudenza

Banca e Finanza Servizi di investimento

Violazione dei doveri di informazione a carico dell’intermediario e ripartizione dell’onere probatorio

11 Aprile 2017

Ivana Clemente, Compliance Intern presso Banca del Mezzogiorno – MedioCredito Centrale S.p.A.

[ Cassazione Civile, Sez. I, 3 febbraio 2017, n. 2949 – Pres. Aniello, Rel. De Marzo ]

Nel giudizio in cui l’investitore lamenti un danno causato dalla violazione dei doveri d’informazione e di corretta esecuzione delle operazioni posti a carico dei prestatori di servizi d’investimento, l’onere della prova in capo all’intermediario riguarda solo l’aver rispettato i dettami

Giurisprudenza

Banca e Finanza Servizi di investimento

L’intermediario, anche locale, deve avere una preventiva adeguata conoscenza del prodotto finanziario negoziato, anche attraverso la valutazione del rating e dell’offering circular

4 Aprile 2017

[ Cassazione Civile, Sez. I, 3 aprile 2017, n. 8619 ]

L’obbligo di diligenza, correttezza e trasparenza posto a carico dell’intermediario nella negoziazione di titoli ex art. 21, comma l lettere a) e b) del d.lgs n. 58 del 1998 così come puntualizzato negli artt. 26 e 28 (quest’ultimo integrato dall’allegato

Giurisprudenza

Banca e Finanza Servizi di investimento

Popolari Venete: il Tribunale di Verona condanna la banca a risarcire l’azionista non adeguatamente informato

27 Marzo 2017

Avv. Vincenzo Cusumano, Dottorando di ricerca Università degli studi di Padova

[ Tribunale di Verona, 25 marzo 2017, n. 687 ]

1. Il caso L’attore agisce contro una nota banca popolare assumendo di aver acquistato 660 azioni della banca stessa nel corso del 2009 dietro insistente suggerimento dell’impiegato che le rappresentava detto strumento finanziario come sicuro e facilmente liquidabile. Al momento

Giurisprudenza

Banca e Finanza Servizi di investimento

Gestione patrimoniale: criteri per la valutazione degli obblighi informativi e di adeguatezza in capo all’intermediario

14 Febbraio 2017

Nicola Baresi

[ Tribunale di Verona, 29 settembre 2016, n. 2425 ]

Nel caso di mandato per la gestione patrimoniale, la responsabilità della Banca ex art. 29 Regolamento Consob 11522/1998 è di natura squisitamente contrattuale. Infatti, la l’obbligo che impone alla Banca di astenersi dal compiere operazioni inadeguate trova la propria fonte

Attualità

Assicurazioni

Gli obblighi informativi per i prodotti finanziario – assicurativi tra regolamentazione attuale e futura

19 Gennaio 2017

Luciano Morello, partner, Chiara Cimarelli, legal director, DLA Piper

Come noto, la disciplina degli obblighi informativi dei prodotti assicurativi a contenuto finanziario è oggi contenuta negli articoli 29 e seguenti della Delibera Consob n. 11971 del 14 maggio 1999 (c.d. Regolamento Emittenti Consob, per brevità, il “Regolamento Emittenti”).

Giurisprudenza

Banca e Finanza Servizi di investimento

Execution only: l’intermediario è tenuto al rispetto degli obblighi di informazione e di adeguatezza anche nei confronti dell’investitore dichiaratosi esperto

19 Dicembre 2016

Gilda Avena, Avvocato e Dottoranda di Ricerca in Imprese Mercati e Consumatori presso l’Università Roma Tre

[ Cassazione Civile, Sez. I, 23 settembre 2016, n. 18702 ]

L’intermediario finanziario, anche nel caso di affidamento del solo incarico di eseguire gli ordini che l’investitore gli impartisce, senza alcun incarico di consulenza in relazione alla scelta dei prodotti da acquistare né di gestione di portafoglio, è, comunque, tenuto ad

Giurisprudenza

Banca e Finanza Servizi di investimento

Violazione di obblighi informativi da parte dell’intermediario nella negoziazione di obbligazioni Parmalat

6 Dicembre 2016

Avv. Vittorio Mirra, Professore a contratto di Diritto dei mercati e degli intermediari finanziari – Corso progredito, LUISS Guido Carli, Roma

[ Cassazione Civile, Sez. I, 17 agosto 2016, n. 17138 ]

Il presente contributo è frutto esclusivo delle opinioni personali dell’autore, che non impegnano in nessun modo l’Istituto di appartenenza.

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