Quick Fix e informativa paperless nei servizi di investimento
Gli adempimenti in carico agli intermediari italiani
2 Maggio 2023
Alberto Debernardi, Civale Associati
Martino Biasi, Civale Associati
Il contributo analizza le novità del decreto legislativo 10 marzo 2023, n. 31, di recepimento della Direttiva Quick Fix MiFID II, sulle modalità di trasmissione delle informazioni sui servizi di investimento.
Obblighi informativi e adeguatezza: ultimi orientamenti del Tribunale di Viterbo
18 Gennaio 2023
Segnalata da: Avv. Leonardo di Russo, Foro di Viterbo
[ Tribunale di Viterbo, 16 gennaio 2023 – G.U. Bonofiglio
]
Con la sentenza in oggetto, il Tribunale di Viterbo si è espresso in merito agli obblighi informativi, di adeguatezza e divieto di effettuare operazioni in conflitto di interessi nella prestazione di servizi di investimento.
[ Collegio ACF, 10 novembre 2022, n. 6062 – Pres. Barbuzzi, Rel. Salamone
]
La controversia concerne il tema del non corretto adempimento, da parte dell’Intermediario, degli obblighi inerenti la prestazione di un servizio d’investimento, in particolare sotto il profilo della non corretta informazione sulle caratteristiche e i rischi degli strumenti finanziari, del mancato
Servizi di investimento e responsabilità degli enti ponte
12 Ottobre 2022
[ Decisione ACF, 11 ottobre 2022, n. 5909 – Pres. Barbuzzi, Rel. Morgante
]
Con Decisione n. 5909 dell'11 ottobre 2022, l'ACF si è espresso in materia di responsabilità degli enti ponte per violazione degli obblighi informativi e di adeguatezza nella prestazione di servizi di investimento svolti dall'azienda ceduta.
Azioni non quotate: inadeguatezza dell’ordine per eccessiva concentrazione
22 Settembre 2022
Segnalata da: Avv. Massimo Melpignano
[ Tribunale di Bari, 1 agosto 2022, n. 3066 – G.U Simone
]
La sentenza del Tribunale di Bari analizza la possibilità di risolvere gli ordini di acquisto di azioni non quotate di una banca in caso di inadeguatezza per “eccessiva concentrazione” e incompatibilità con gli obiettivi di investimento.
ACF: gli obblighi informativi dell’intermediario per i prodotti finanziario-assicurativi
29 Agosto 2022
[ Collegio ACF, 22 agosto 2022, n. 5771 – Pres. Barbuzzi, Rel. Guizzi
]
Con Decisione n. 5771 del 22 agosto 2022, l'ACF si è espresso sul tema della responsabilità dell’intermediario nella prestazione dei servizi di investimento, in particolare in relazione all’inadempimento degli obblighi informativi in merito alle caratteristiche dei prodotti finanziario-assicurativi.
Informativa finanziaria e guerra Ucraina: richiamo d’attenzione Consob
20 Maggio 2022
Con richiamo di attenzione n. 3 del 19 maggio 2022 Consob ha posto l’accento sulla correttezza dell’informativa finanziaria da parte degli emittenti, nonché sul rispetto delle misure restrittive adottate contro la Russia nel contesto dell'attuale crisi internazionale.
La segnalazione di non adeguatezza non esonera dall’informativa sullo strumento finanziario
6 Maggio 2022
[ Cassazione Civile, Sez. I, 5 maggio 2022, n. 14208 – Pres. De Chiara, Rel. Falabella
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La segnalazione di non adeguatezza, come quella di non appropriatezza, non è in sé idonea ad esonerare la banca dall’obbligo di sottoporre al cliente il corredo informativo che deve essere associato all’operazione o al servizio di investimento.
Conflitto d’interessi: responsabilità dell’intermediario in caso di asimmetria nell’informativa
20 Gennaio 2022
Giuseppe Spataro
[ Cassazione Civile, Sez. I, 15 luglio 2021, n. 20251 – Pres. Scotti, Rel. Marulli
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Con la pronuncia in oggetto, la Suprema Corte analizza la questione relativa alla responsabilità dell’intermediario in caso di operazioni in conflitto di interesse, non debitamente autorizzate dal soggetto investitore.
Propensione al rischio dell’investitore e obblighi informativi della banca
17 Gennaio 2022
Federico Bevilacqua
[ Cassazione Civile, Sez. I, 11 novembre 2021, n. 33596 – Pres. De Chiara, Rel. Di Marzio
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Con la pronuncia in esame, la Suprema Corte ha confermato il proprio orientamento in materia di onere della prova del nesso di causalità tra l’inadempimento degli obblighi informativi gravanti sulla banca e previsti dall’art. 21 del testo unico della finanza
Sulla portata dei requisiti formali imposti dall’art. 23 del TUF
2 Dicembre 2021
Federico Bevilacqua
[ Cassazione Civile, Sez. I, 26 agosto 2021, n. 23483 – Pres. De Chiara, Rel. Vannucci
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In materia d’intermediazione finanziaria, la Suprema Corte ha ribadito che, per giurisprudenza costante, l’art. 23 TUF “impone la forma scritta a pena di nullità per i soli contratti normativi e non anche per i singoli ordini di investimento (o disinvestimento).
Negoziazione diretta di prodotti “tailored”, obblighi informativi e prescrizioni formali
30 Novembre 2021
Federico Bevilacqua
[ Cassazione Civile, Sez. I, 29 luglio 2021, n. 21829 – Pres. De Chiara, Rel. Campese
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L’art. 25-bis TUF, introdotto dalla L. 28 dicembre 2005, n. 262, ha esteso l’applicabilità della disciplina contenuta all’interno degli artt. 21 e 23 del TUF.
