Consob ha indicato gli Adempimenti per le piattaforme di negoziazione (mercati regolamentati e sistemi multilaterali di negoziazione) in recepimento degli Orientamenti contenuti nel documento dell’ESMA “Orientamenti sui sistemi e controlli in un ambiente automatizzato per piattaforme di negoziazione, imprese di investimento e autorità competenti”, pubblicato il 22 dicembre 2011, in attuazione della Direttiva 2004/39/CE (MiFID) (documento ESMA/2011/456).
A tal fine la Consob ha pubblicato un Documento di recepimento degli Orientamenti ESMA che disciplinano:
a) la gestione di un sistema di negoziazione elettronica da parte delle piattaforme di negoziazione (mercati regolamentati e sistemi multilaterali di negoziazione);
b) l’accesso al mercato nelle modalità del direct market access e dello sponsored access.
Tali Orientamenti individuano i sistemi e i controlli, di natura organizzativa ed operativa, che le piattaforme di negoziazione devono implementare ai fini dell’ottemperanza delle pertinenti disposizioni MiFID in materia.
Il Documento riguarda le piattaforme di negoziazione, ovvero i mercati regolamentati e i sistemi multilaterali di negoziazione, con esclusione dei mercati regolamentati e dei sistemi multilaterali di negoziazione all’ingrosso di titoli di Stato.
Le piattaforme di negoziazione devono rispettare gli Orientamenti a partire dal 01 maggio 2012; entro il 01 luglio 2012, le stesse piattaforme di negoziazione dovranno trasmettere alla Consob un documento di autovalutazione sul rispetto degli Orientamenti.
