Lo IOSCO ha pubblicato un rapporto che esamina il comportamento degli Exchange Traded Fund (ETF) durante gli stress di mercato conseguenti alla pandemia da COVID-19, attingendo ai dati di mercato e alle osservazioni raccolte nel corso della prima metà del 2020.
Il rapporto esamina il funzionamento e le attività dei mercati primario e secondario degli ETF durante questo periodo. In particolare, esplora l’impatto dello stress sulla struttura e sul funzionamento dell’ETF e le cause delle differenze di prezzo tra i prezzi del mercato secondario di alcuni ETF obbligazionari e i loro valori patrimoniali netti (NAV). Delinea inoltre alcune circostanze complesse per alcuni ETF basati su derivati.
