L’ESMA ha pubblicato un rapporto in cui vengono riassunti i risultati dell’indagine condotta tra febbraio e ottobre 2013 sui rating sovrani emessi da Fitch Ratings, Moody Investors Service e Standard & Poor (Credit Rating Agencies. Sovereign ratings investigation. ESMA’s assessment of governance, conflicts of interest, resourcing adequacy and confidentiality controls – ESMA/2013/1775).
In questo rapporto l’ESMA descrive le carenze riscontrate e le preoccupazioni principali, individuando altresì una serie di best practices sui seguenti profili:
– ruolo dei dirigenti e delle altre funzioni non-rating nel processo di valutazione rating e conflitti di interesse, reali o potenziali, che possono insorgere;
– conflitti reali o potenziali di interessi derivanti dal coinvolgimento di analisti in attività di ricerca e di pubblicazione;
– riservatezza sulle informazioni di rating sovrano e controlli prima della pubblicazione dei rating (tra cui IT e controlli di accesso alle informazioni riservate);
– tempi di pubblicazione dei rating sovrani, tra cui tempestiva comunicazione delle variazioni di rating;
– monitoraggio della adeguatezza e competenze delle risorse dedicate ai rating sovrani;
– preparazione dei comitati di rating;
– definizione di ruoli e responsabilità tra le diverse funzioni di valutazione.
