La Banca Centrale Europea (BCE) condurrà uno stress test inverso sul rischio geopolitico, su 110 banche sottoposte a vigilanza diretta nel 2026.
Si ricorda che in uno stress test inverso viene predeterminato un risultato, ed a ciascuna banca viene quindi richiesto di definire lo scenario nel quale tale risultato si concretizzerà.
Questo stress test inverso integrerà lo stress test EBA del 2025, che ipotizzava uno scenario comune per tutte le banche ed implicava differenze nella riduzione del capitale.
Lo stress test tematico del 2026 chiederà alle banche di valutare in che modo il rischio geopolitico potrebbe influire sul loro modello di business: il rischio geopolitico è un fattore di rischio trasversale che può avere un impatto sulle tradizionali categorie di rischio delle banche, poiché riguarda i rischi di credito, di mercato, di liquidità, di modello di business, di governance e operativi.
Può inoltre influenzare le banche attraverso molteplici canali, tra cui i mercati finanziari, l’economia reale e la sicurezza delle operazioni bancarie; in quanto fattore chiave dell’incertezza macroeconomica, rimane al centro delle priorità di vigilanza della BCE per il 2026-28.
Lo stress test:
- fornirà approfondimenti sugli scenari legati al rischio geopolitico che potrebbero avere un impatto significativo sulle banche, che dovranno identificare gli eventi geopolitici rilevanti e quantificarne l’impatto
- chiederà alle banche di descrivere come agirebbero per ridurre tale impatto, se necessario, al fine di garantire di disporre di solidi quadri di governance e resilienza operativa
- valuterà in che misura le capacità di stress test delle banche tengano conto dei rischi geopolitici.
A tal proposito, l’esercizio mirerà a promuovere le capacità di gestione del rischio delle banche, in particolare nei reverse stress test, e la loro capacità di progettare piani di capitale e di risanamento adeguati e prudenti.
Nello specifico, a ciascuna banca verrà chiesto di identificare gli eventi di rischio geopolitico più rilevanti che potrebbero comportare una riduzione di almeno 300 punti base del proprio capitale primario di classe 1 (CET1).
Oltre a riferire su come lo scenario di rischio geopolitico inciderebbe sulla loro posizione di solvibilità, alle banche verrà anche chiesto di fornire informazioni su come potrebbe influire sulla loro liquidità e sulle condizioni di finanziamento.
Per mantenere l’esercizio efficiente in termini di costi, lo stress test inverso sul rischio geopolitico sarà condotto nell’ambito del processo interno di valutazione dell’adeguatezza patrimoniale (ICAAP) delle banche per il 2026: le banche potranno quindi utilizzare principalmente i modelli di raccolta dati di vigilanza esistenti.
In linea con i precedenti stress test tematici della BCE condotti in conformità all’art. 100 della Direttiva sui requisiti patrimoniali (CRD), lo stress test inverso sul rischio geopolitico non intende avere alcuna implicazione per le Linee Guida del Secondo Pilastro (P2G).
I risultati saranno utilizzati per informare e integrare il Processo di Revisione e Valutazione Supervisionale (SREP) in modo qualitativo e in linea con il più ampio ICAAP 2026.
Le debolezze emerse da questo stress test confluiranno nella valutazione SREP, con particolare attenzione alla capacità delle banche di integrare i rischi geopolitici nelle loro valutazioni della materialità del rischio, nel loro quadro e nelle loro capacità di stress test e nelle loro capacità di aggregazione e reporting dei dati di rischio.
