Format: 2019-12-06
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Controlli interni e gestione dei rischi
14/11/2018

Internal Auditing: evoluzione della professione tra obblighi di disclosure e nuovi scenari di rischio

Giovanni Blasi, Partner, Cinzia Damiano, Director, PwC Risk Assurance

Nell’ultimo decennio si è assistito a un numero crescente di interventi legislativi e autoregolamentari tesi a migliorare l’operatività dei controlli societari con l’intento di rafforzare i presidi di garanzia a tutela degli investitori. D’altro canto è crescente l’a...

Profili penali, Usura
07/11/2018

Il reato di usura e gli oneri eventuali: tra derive giurisprudenziali e strumenti di tutela contrattuali

Avv. Jean-Paule Castagno, counsel, Avv. Andrea Alfonso Stigliano, associate, Clifford Chance

1. L’usura bancaria e la rilevanza degli oneri eventuali La riforma introdotta con la legge 7 marzo 1996 n. 108, modificando radicalmente l’art. 644 c.p., attraverso l’introduzione di parametri oggettivi di rilevazione del tasso usurario ed eliminando la condotta di approfittamento...

Crisi bancarie
31/10/2018

Il Fondo di ristoro di Banca delle Marche, Banca Popolare dell’Etruria e del Lazio, Cassa di Risparmio di Ferrara e Cassa di Risparmio di Chieti e delle Banche Venete. Alcune osservazioni.

Enea Franza e Maria Sofia Gasperini, Consob

Le opinioni espresse dagli Autori sono personali e non impegnano la Consob, Autorità di appartenenza   Premessa I Fondi di solidarietà e di ristoro finanziario recentemente istituiti per indennizzare i risparmiatori/investitori coinvolti nella vicenda delle c.d. Banche Venete (i.e. Banca Popo...

Controlli interni e gestione dei rischi, Corporate governance
29/10/2018

Linee guida EBA sulla Internal Governance: il ruolo del Board, del Risk Committee e della Risk Management Function

Luca Galli, Partner, Luca Ceccarelli, Senior Manager, EY

Le linee guida EBA in materia di Internal Governance (i.e. “EBA Guidelines on Internal Governance under Directive 2013/36/EU”, nel seguito, più brevemente, “Linee Guida”), pubblicate il 26 settembre 2017 e recentissimamente entrate in vigore (1° luglio 2018), si inserisc...

Antiriciclaggio
25/10/2018

Antiriciclaggio: i recenti orientamenti sul contrasto al riciclaggio dei proventi derivanti dal traffico di esseri umani

Giampaolo Estrafallaces, Consigliere senior della Banca d’Italia

Le opinioni espresse non impegnano l’Istituto di appartenenza.   SOMMARIO: 1. Premessa - 2. Riciclaggio, finanziamento del terrorismo e proventi del traffico di esseri umani - 3. Il recente report del FATF-GAFI - 3.1. Il traffico di esseri umani per finalità di sfruttamento sessuale - 3....

Capital markets
22/10/2018

La quotazione delle PMI su AIM Italia

Francesco Mocci e Giacomo Chieregato, Studio Legale Zitiello e Associati

1. Introduzione: le politiche di sostegno delle PMI L’attuale contesto normativo si connota per la convergenza di politiche sia comunitarie che nazionali verso misure di sostegno e sviluppo delle piccole e medie imprese. In ambito europeo, la direttiva 2014/65/UE (di seguito, “MiFID 2&rd...

Assicurazioni
17/10/2018

Prima lettura delle novità introdotte dal Regolamento IVASS sul governo societario delle imprese e dei gruppi assicurativi

David Marino e Chiara Cimarelli, DLA Piper

1. Genesi, obiettivi e ambito di applicazione del Regolamento 38 - Termine di adeguamento alle nuove disposizioni Il 3 luglio 2018 Ivass ha emanato il regolamento n. 38 in materia di governo societario delle imprese e dei gruppi (di seguito il “Regolamento 38”) in attuazione degli artico...

Antiriciclaggio, FinTech
11/10/2018

Monete virtuali e antiriciclaggio: terreni dai confini incerti

Sabrina Galmarini, Partner e Responsabile del Team Regulatory, Claudio Saba, Trainee, Isabella Frisoni, Trainee, La Scala Società tra Avvocati

1. I rischi delle criptovalute La diffusione e l’utilizzo della valuta virtuale (o “criptovaluta”) sono connaturati con il tema del riciclaggio e del finanziamento del terrorismo, circostanza che ha destato sin dall’origine non poche preoccupazioni nelle Autorità. In pa...

NPL
09/10/2018

La gestione delle non-performing e forborne exposures nelle nuove Linee Guida EBA in consultazione

Federico Callegaro, Cultore di Jus Commerciale presso l'Università di Verona

Applicabilità e finalità delle Guidelines L’Autorità Bancaria Europea (EBA), facendo anche seguito alle considerazioni svolte dal Consiglio Europeo[1] in un Action Plan del luglio 2017, ha predisposto e presentato per la Consultazione il documento “Draft Guidelines on management of no...

Fiscalità, Gestione collettiva del risparmio
04/10/2018

L’applicazione della disciplina CFC nei confronti degli OICR non residenti nello Schema di Decreto Legislativo di recepimento della Direttiva ATAD

Luca Rossi e Antonio Privitera, Studio Tributario Associato Facchini Rossi & Soci

1. Premessa Il presente scritto si propone di fornire talune prime considerazioni relativamente alle specifiche disposizioni contenute nella disciplina CFC per gli “organismi di investimento collettivo del risparmio non residenti”, come modificata dallo Schema di Decreto Legislativo (nel...