Irrilevanza dei pagamenti connessi allo swap di copertura nella valutazione di usurarietà del finanziamento sottostante

Nel caso di un mutuo ipotecario cui sia collegato un contratto di swap, stipulato tra le medesime parti e nella medesima data del mutuo, dotato di funzione di copertura del rischio di tasso di interesse proprio del rapporto creditizio, non è corretto congiungere, per il calcolo del tasso ai fini usurari, gli interessi pattuiti con il contratto di mutuo e il differenziale pagato nell’ambito dello swap. Si tratta infatti di pattuizioni distinte: l’una remunera la sovvenzione effettuata, l’altra è finalizzata alla «copertura» e disciplina del rischio di oscillazione del tasso variabile prescelto. Il differenziale maturato nell’ambito del contratto di swap non è un costo del credito, ma solo il risultato di una pattuizione finanziaria collaterale ma indipendente, avente scopo ulteriore e diverso.