Format: 2021-09-21
Format: 2021-09-21
Antiriciclaggio
13/05/2020

Il GAFI apre all’identità digitale

Antonio Martino, Of Counsel, DLA Piper; Ernesto Carile, Tenente Colonnello, Guardia di finanza

Il rapido diffondersi delle tecnologie informatiche connesse allo sviluppo dei pagamenti digitali rende fondamentale l’adeguamento e l’evoluzione degli strumenti normativi di contrasto al riciclaggio e al finanziamento del terrorismo al fine di garantire che qualsiasi transazione finanzi...

Antiriciclaggio
12/05/2020

Antiriciclaggio: le segnalazioni periodiche AML/CFT dei “service bancari”

Giampaolo Estrafallaces, Consigliere senior della Banca d’Italia

Sommario[*]: 1. Premessa - 2. Il responsabile delle segnalazioni periodiche - 3. Il contenuto delle segnalazioni periodiche - 3.1 Dipendenze bancarie: alcuni esempi - 3.2. Le altre “tipologie” di soggetti - 3.2.1. Operatività con sale conta di altro operatore o altre......

Servizi bancari e finanziari
11/05/2020

MiFID II review: le indicazioni del final report ESMA su incentivi e costi e oneri

Francesco Mocci, Studio Legale Zitiello Associati

SOMMARIO: 1. L’intervento dell’ESMA nel processo di revisione della MiFID II – 2. La disciplina degli incentivi – 3. La disciplina dei costi e oneri   1. L’intervento dell’ESMA nel processo di revisione della direttiva MiFID II L’art. 24, paragrafo 9, d...

Credito
08/05/2020

Le misure a sostegno delle imprese nel Decreto Cura Italia e nel Decreto Liquidità

Giuseppe Amato e Diego Campo, Amato Matera & Associati – Studio Legale

Con i Decreti Legge 17 marzo 2020 n. 18 e 8 aprile 2020 n. 23 il Governo è intervenuto al fine di sostenere l’economia del Paese nel tentativo di fornire alle imprese strumenti per fronteggiare le conseguenze sul piano finanziario dell’emergenza epidemiologica da COVID-19. Nonostante l&...

Fiscalità internazionale
07/05/2020

MAP: la composizione delle controversie fiscali internazionali in materia di “transfer pricing”. Profili generali.

Franco Pozzi e Lisa Vascellari Dal Fiol, SBNP Studio Legale Tributario Biscozzi Nobili Piazza

Premessa Gli accertamenti fiscali riguardanti fattispecie cross-border rappresentano senza dubbio controversie con elevati profili di complessità tecnica e potenziali impatti economici significativi, sia per le imprese che per le Amministrazioni fiscali, in quanto coinvolgono valutazioni riguardant...

Market abuse
06/05/2020

MAR: gli impatti della “nuova” Prassi di mercato sull’attività di sostegno alla liquidità

Toni Atrigna, Partner, Debora Motta, Associate, Atrigna & Partners

[*] 1. L’evoluzione del quadro normativo e regolamentare che ha condotto all’introduzione della “nuova” Prassi n. 1 In data 7 aprile 2020 la Consob, a seguito del parere favorevole ottenuto dall’European Securities and Markets Authority (ESMA) ai sensi dell’a...

Fiscalità finanziaria
05/05/2020

Aspetti critici della determinazione del valore normale dei carried interest alla luce degli ultimi orientamenti dell’Agenzia delle Entrate

Luca Rossi, Marina Ampolilla e Armando Tardini, Facchini Rossi Michelutti Studio Legale Tributario

1. Premessa 1.1 Il nuovo regime dei carried interest – breve inquadramento introduttivo L’art. 60 del Decreto Legge 24 aprile 2017, n. 50 ha introdotto nell’ordinamento italiano una presunzione assoluta circa la qualificazione ai fini delle imposte sui redditi dei provent...

Profili penali
04/05/2020

Sottrazione fraudolenta e operazioni straordinarie: senza fraudolenza non c’è reato

Enrico Di Fiorino, Partner, Caterina Peroni, Trainee, Fornari e Associati

Premessa Il reato di sottrazione fraudolenta al pagamento delle imposte rappresenta una fattispecie appartenente al nucleo storico del diritto penale tributario. Trattasi infatti, di condotta punita già ai sensi dell’art. 97, comma 6 del D.P.R. n. 602/1973. La disposizione, tuttavia, era rima...

Credito, Garanzie
30/04/2020

COVID-19, deterioramento del merito creditizio e finanziamenti garantiti da covenants

Michele Cisolla

Sommario: 1. Premessa: COVID-19, merito creditizio e covenants. – 2. I covenants: profili di diritto civile e bancario. – 3. Le tipologie di covenants. – 3.1. In particolare: i negative covenants. – 4. Violazione delle clausole e poteri del creditore: la sanzione per l’...

Fiscalità finanziaria
29/04/2020

L’esonero da ritenuta nei finanziamenti back-to-back in alcuni recenti orientamenti dell’Agenzia delle Entrate

Luca Rossi, Marina Ampolilla, Federico Ymir Lissoni, Facchini Rossi Michelutti Studio Legale Tributario

1. Premessa Con il presente contributo si intendono esprimere alcune considerazioni di carattere critico in merito alle conclusioni a cui l’Amministrazione finanziaria è pervenuta in alcune recenti prese di posizione per quanto attiene specificamente all’ambito soggettivo di applicazion...