L’Autorità europea degli strumenti finanziari e dei mercati (ESMA) ha pubblicato il suo rapporto di mercato 2025 in merito ai costi e le performance dei prodotti di investimento al dettaglio in Unione Europea.
Il rapporto si occupa degli Organismi di Investimento Collettivo in Valori Mobiliari (OICVM), dei Fondi di Investimento Alternativi (FIA) e dei Prodotti Retail Strutturati (SRP). Inoltre, lo studio analizza gli Exchange Traded Funds (ETF) attivi e i Fondi Europei di Investimento a Lungo Termine (ELTIF).
Il rapporto evidenzia come i costi abbiano continuato a diminuire dal 2024 ma ciò è giustificato dall’introduzione nel mercato europeo di nuovi fondi di investimento con commissioni più basse con conseguente miglioramento dei risultati per gli investitori.
I benefici però non sono uniformi e la scelta del prodotto è rilevante. In tal senso delle informazioni chiare e complete favoriscono decisioni consapevoli, consentono agli investitori di valutare i costi e le performance passate nonché agevolano la partecipazione dei risparmiatori ai mercati dei capitali.
In tale contesto risulta fondamentale garantire la trasparenza dei costi e garantire che le imprese di investimento agiscano nell’interesse degli investitori.
I principali risultati del rapporto evidenziano che:
- i costi degli OICVM sono diminuiti gradualmente sulla scorta dei nuovi fondi,
- le performance degli OICVM sono migliorate nel 2024,
- gli OICVM ESG continuano ad avere costi minori rispetto a quelli non ESG nonostante le performance minori,
- i FIA sono rimasti utilizzati principalmente da investitori professionali,
- i costi dei SRP sono rimasti prettamente stabili nel 2024.
